O Ideias de Bolsa! Está a lançar uma newsletter semanal que será enviada por mail para quem estiver interessado.
Esta terá notícias e outras informações bastante úteis que não são divulgadas no blog, pelo que será interessante para todos o acesso a esta informação.
Para tal basta registarem-se no campo que se encontra do lado direito, o registo é muito simples, consiste apenas em inserir o e-mail e confirmar a subscrição.
sexta-feira, 29 de junho de 2007
Curso Grátis de Análise Técnica
Para entender os termos usados na tabela colocada todos os dias no blog, é preciso saber o básico de Análise Técnica.
Há muitos livros e cursos que se podem usar para aprender, mas este site contem vários cursos de AT, de entre os quais 3 são grátis.
Após os 80 minutos de cursos grátis, ficará apto para conseguir entender bastantes informações sobre o tema.
Há muitos livros e cursos que se podem usar para aprender, mas este site contem vários cursos de AT, de entre os quais 3 são grátis.
Após os 80 minutos de cursos grátis, ficará apto para conseguir entender bastantes informações sobre o tema.
quinta-feira, 28 de junho de 2007
Oitava maravilha do Mundo
“The most powerful force in the universe is compound interest”. Albert Einstein
Sabia que 500 euros depositados todos os anos com um retorno de 25% durante 27 anos = mais de 1 milhão de euros?
É isso mesmo, embora pareça óbvio, maior parte dos investidores não dá conta de quão importante "Compound Interst" é.
A regra do 72
De modo a facilitar as contas de capitalização na sua cabeça, existe uma regra que é chamada "The rule of 72".
A regra do 72 simplesmente diz quanto tempo demora o dinheiro a duplicar a uma determinada taxa de retorno.
Como funciona?
Simples, digamos que tem um investimento que dá 8% anualmente, se dividir 72/8 = 9, ou seja, demora 9 anos a duplicar o dinheiro inicial a uma taxa de 8%.
A título de curiosidade, fica aqui uma lista dos retornos dos principais investidores do nosso tempo.
* 29% for 37 yrs. - George Soros
* 21% for 40 yrs. - Warren Buffett
* 29% for 18 yrs. - Eddie Lampert
* 29% for 18 yrs. - Peter Lynch
* 24% for 13 yrs. - Jim Cramer
* 15% for 20 yrs. - Benjamin Graham
Sabia que 500 euros depositados todos os anos com um retorno de 25% durante 27 anos = mais de 1 milhão de euros?
É isso mesmo, embora pareça óbvio, maior parte dos investidores não dá conta de quão importante "Compound Interst" é.
A regra do 72
De modo a facilitar as contas de capitalização na sua cabeça, existe uma regra que é chamada "The rule of 72".
A regra do 72 simplesmente diz quanto tempo demora o dinheiro a duplicar a uma determinada taxa de retorno.
Como funciona?
Simples, digamos que tem um investimento que dá 8% anualmente, se dividir 72/8 = 9, ou seja, demora 9 anos a duplicar o dinheiro inicial a uma taxa de 8%.
A título de curiosidade, fica aqui uma lista dos retornos dos principais investidores do nosso tempo.
* 29% for 37 yrs. - George Soros
* 21% for 40 yrs. - Warren Buffett
* 29% for 18 yrs. - Eddie Lampert
* 29% for 18 yrs. - Peter Lynch
* 24% for 13 yrs. - Jim Cramer
* 15% for 20 yrs. - Benjamin Graham
Bibliografia
Para todos os interessados na bolsa (mesmo aqueles que não concordam em investir a longo prazo), fica aqui uma lista de livros interessantes que devem ser lidos por qualquer investidor.
Benjamin Graham
The Intelligent Investor
Security Analysis
The Interpretation of Financial Statements
Philip A. Fisher
Common Stocks and Uncommon Profits and Other Writings
Mary Buffett and David Clark
Buffettology
The New Buffettology
David Dreman
Contrarian Investment Strategies in the Next Generation
Lawrence A. Cunningham
The Essays of Warren Buffett : Lessons for Corporate America
How to Think Like Benjamin Graham and Invest Like Warren Buffett
Robert G. Hagstrom
The Warren Buffett Way
John Burr William
The Theory of Investment Value
Peter Lynch
Beating the Street
One up on Wall Street: How to Use What You Already Know To Make Money in the Market
Outros
The Little Book of Value Investing
The Little Book That Beats the Market
The Little Book of Common Sense Investing
Benjamin Graham
The Intelligent Investor
Security Analysis
The Interpretation of Financial Statements
Philip A. Fisher
Common Stocks and Uncommon Profits and Other Writings
Mary Buffett and David Clark
Buffettology
The New Buffettology
David Dreman
Contrarian Investment Strategies in the Next Generation
Lawrence A. Cunningham
The Essays of Warren Buffett : Lessons for Corporate America
How to Think Like Benjamin Graham and Invest Like Warren Buffett
Robert G. Hagstrom
The Warren Buffett Way
John Burr William
The Theory of Investment Value
Peter Lynch
Beating the Street
One up on Wall Street: How to Use What You Already Know To Make Money in the Market
Outros
The Little Book of Value Investing
The Little Book That Beats the Market
The Little Book of Common Sense Investing
quarta-feira, 27 de junho de 2007
Entrevista a Warren Buffett
Á uns dias atrás, Brian Sullivan do Bloomberg fez uma pequena entrevista de 12 minutos a Warren Buffett. Na entrevista, Warren fala do seu leilão no Ebay para um almoço, na sua relação com Glide Foundation e nos seus planos para doar as acções á caridade.
O vídeo pode ser encontrado no lado direito desta página.
terça-feira, 26 de junho de 2007
segunda-feira, 25 de junho de 2007
Info diária! - Análise Técnica
Aqui fica o quadro diário com informação técnica. Agora também com informação da maioria das empresas do psi geral. Os alertas são meramente indicativos e correspondem à cotação indicada.
Discuta este artigo no forum Gab.Informe.
domingo, 24 de junho de 2007
REN, quanto vale?
Este artigo simplesmente pretende ajudar os investidores a decidir se a REN é uma boa compra ou não.
O preço usado foi o de 2.35-2.75.
Dados 2005:
EPS : 0.207
PER : 11.3 - 13.3
BookValue : 1.73
P/BookValue : 1.36 - 1.59
Debt/Equity : 2.2
ROE : 11.97%
Dados 2006:
EPS : 1.03
PER : 2.28 - 2.66
BookValue : 1.93
P/BookValue : 1.22 - 1.42
Debt/Equity : 2.8
ROE : 4.89%
Os lucros de 2006 foram muito superiores aos de 2005, o que pode levar pensar que vai continuar a crescer desta maneira. Mas não, para este ano os lucros previstos já são mais parecidos com os apresentados em 2005 (ou assim se espera).
Com isto não queremos dizer que a REN não vai continuar a crescer, vai e provavelmente vai crescer muito, pois o sector em que se encontra assim o permite.
Analisando os rácios concluímos que em 2006 a este preço a empresa estaria baratíssima e que em 2005 (valores mais parecidos com os de 2007) estaria a um preço bastante atractivo. O "price to book value" está bastante perto de 1, o que significa que a empresa está avaliada praticamente ao preço do seu valor contabilístico apenas.
O único senão é a quantidade de divida da empresa, mas lendo a entrevista ao CEO vemos que a REN vai fazer a reestruturação da divida logo após o fim da IPO o que provavelmente vai reduzir a divida. De qualquer maneira a previsão dos cash-flow permite suportar bem uma divida deste tamanho.
Análise do valor intrínseco da empresa:
Vamos analisar o VI da REN usando o modelo de Graham. Usámos também a projecção do EPS a partir de 2005 para tornar a análise mais real.
(Crescimento de 10%)
P = 0.227 * (8.6 + 2*10)) * (4.4/6) = 6.51 * 0.73 = 4.74€
(Crescimento de 15%)
P = 0.238 * (8.6 + 2*15)) * (4.4/6) = 9.19 * 0.73 = 6.70€
Estes resultados mostram tudo, a margem de segurança é bastante elevada usando uma taxa de crescimento de 10% e 15%, a REN poderá ter um crescimento maior ou menor do que o previsto, mas visto o sector a que pertence, a gestão que tem e os planos que tem para o futuro, a tendência é para aumentar.
Esta análise é meramente informativa, o Ideias de Bolsa! vai participar na IPO.
O preço usado foi o de 2.35-2.75.
Dados 2005:
EPS : 0.207
PER : 11.3 - 13.3
BookValue : 1.73
P/BookValue : 1.36 - 1.59
Debt/Equity : 2.2
ROE : 11.97%
Dados 2006:
EPS : 1.03
PER : 2.28 - 2.66
BookValue : 1.93
P/BookValue : 1.22 - 1.42
Debt/Equity : 2.8
ROE : 4.89%
Os lucros de 2006 foram muito superiores aos de 2005, o que pode levar pensar que vai continuar a crescer desta maneira. Mas não, para este ano os lucros previstos já são mais parecidos com os apresentados em 2005 (ou assim se espera).
Com isto não queremos dizer que a REN não vai continuar a crescer, vai e provavelmente vai crescer muito, pois o sector em que se encontra assim o permite.
Analisando os rácios concluímos que em 2006 a este preço a empresa estaria baratíssima e que em 2005 (valores mais parecidos com os de 2007) estaria a um preço bastante atractivo. O "price to book value" está bastante perto de 1, o que significa que a empresa está avaliada praticamente ao preço do seu valor contabilístico apenas.
O único senão é a quantidade de divida da empresa, mas lendo a entrevista ao CEO vemos que a REN vai fazer a reestruturação da divida logo após o fim da IPO o que provavelmente vai reduzir a divida. De qualquer maneira a previsão dos cash-flow permite suportar bem uma divida deste tamanho.
Análise do valor intrínseco da empresa:
Vamos analisar o VI da REN usando o modelo de Graham. Usámos também a projecção do EPS a partir de 2005 para tornar a análise mais real.
(Crescimento de 10%)
P = 0.227 * (8.6 + 2*10)) * (4.4/6) = 6.51 * 0.73 = 4.74€
(Crescimento de 15%)
P = 0.238 * (8.6 + 2*15)) * (4.4/6) = 9.19 * 0.73 = 6.70€
Estes resultados mostram tudo, a margem de segurança é bastante elevada usando uma taxa de crescimento de 10% e 15%, a REN poderá ter um crescimento maior ou menor do que o previsto, mas visto o sector a que pertence, a gestão que tem e os planos que tem para o futuro, a tendência é para aumentar.
Esta análise é meramente informativa, o Ideias de Bolsa! vai participar na IPO.
sexta-feira, 22 de junho de 2007
[OFF-TOPIC] Ganhar dinheiro online
Todos que investem na bolsa é com o objectivo de ganhar dinheiro, isso é mais que óbvio.
Ao navegar na net, encontrei dois sites que pagam por visitar outros sites(pagam mesmo,não é uma brincadeira).
O que é preciso fazer é ter uma conta paypal, registar-se e ganhar $0.01 por cada click que der nas páginas que o site publica. É muito simples, e ao arranjar amigos para lá, ganha também por cada click que o amigo der.
Vale a pena registar-se nos dois, é simples e pode dar uma boa ajuda no final do mês. Quantos mais amigos encaminhar, mais ganha.
Deixo aqui os dois links:
AdBux
Bux.to
Ao navegar na net, encontrei dois sites que pagam por visitar outros sites(pagam mesmo,não é uma brincadeira).
O que é preciso fazer é ter uma conta paypal, registar-se e ganhar $0.01 por cada click que der nas páginas que o site publica. É muito simples, e ao arranjar amigos para lá, ganha também por cada click que o amigo der.
Vale a pena registar-se nos dois, é simples e pode dar uma boa ajuda no final do mês. Quantos mais amigos encaminhar, mais ganha.
Deixo aqui os dois links:
AdBux
Bux.to
Compras de acções próprias
Compra de acções é bom para uma empresa?
Vejam assim, se uma empresa tiver $1 milhão de lucros e $1 milhão de acções, então os EPS é de $1. Se a empresa comprar 250 mil acções próprias ficando apenas com 750 mil, o seu novo EPS será de $1.33, um aumentou de 33%.
Fica aqui a lista das ultimas empresas a anunciar compra de acções. A noticia da compra é sempre bem vista no mercado, incrementando o seu preço.
Home Depot (NYSE: HD) 6/19/2007 $22.5 billion
Symantec (Nasdaq: SYMC) 6/14/2007 $2 billion
Logitech International (Nasdaq: LOGI) 6/19/2007 $250 million
Staples (Nasdaq: SPLS) 6/14/2007 $1.5 billion
Expedia (Nasdaq: EXPE) 6/19/2007 $3.5 billion
Vejam assim, se uma empresa tiver $1 milhão de lucros e $1 milhão de acções, então os EPS é de $1. Se a empresa comprar 250 mil acções próprias ficando apenas com 750 mil, o seu novo EPS será de $1.33, um aumentou de 33%.
Fica aqui a lista das ultimas empresas a anunciar compra de acções. A noticia da compra é sempre bem vista no mercado, incrementando o seu preço.
Home Depot (NYSE: HD) 6/19/2007 $22.5 billion
Symantec (Nasdaq: SYMC) 6/14/2007 $2 billion
Logitech International (Nasdaq: LOGI) 6/19/2007 $250 million
Staples (Nasdaq: SPLS) 6/14/2007 $1.5 billion
Expedia (Nasdaq: EXPE) 6/19/2007 $3.5 billion
quinta-feira, 21 de junho de 2007
3 palavras: MARGEM DE SEGURANÇA!
Pedimos desculpa pelo facto desta semana não termos feito muitos artigos, temos estado bastante ocupados com novos projectos.
Margem de segurança é um conceito que um investidor NUNCA pode esquecer.
Como errar é humano e na avaliação de empresas até mesmo os analistas cometem erros em mais de 50% das vezes, é obrigatório ter uma margem de segurança.
O primeiro passo na procura por um bom investimento é reconhecer uma boa empresa, saber a qualidade dos seus directores e só depois de tudo isso confirmado é que se deve pensar no seu valor.
Para calcular o valor da empresa podem usar-se diferentes métodos(DCF é o mais aconselhado).
Depois de se saber o valor real da empresa deve comparar-se com o preço. Se este for superior ao valor então a margem de segurança é negativa (não é o que queremos). Cabe a cada investidor saber o risco que está disposto a correr e a certeza que tem nas suas projecções, mas nós optamos por uma margem nunca inferior a 20% (como Warren Buffett diz, basta fazer poucos negócios para enriquecer, têm é que ser bons).
A recomendação que fica para todos os investidores é nunca esquecer estas 3 palavras, só com elas é possível fazer investimentos a longo prazo e dormir sem preocupações.
Margem de segurança é um conceito que um investidor NUNCA pode esquecer.
Como errar é humano e na avaliação de empresas até mesmo os analistas cometem erros em mais de 50% das vezes, é obrigatório ter uma margem de segurança.
O primeiro passo na procura por um bom investimento é reconhecer uma boa empresa, saber a qualidade dos seus directores e só depois de tudo isso confirmado é que se deve pensar no seu valor.
Para calcular o valor da empresa podem usar-se diferentes métodos(DCF é o mais aconselhado).
Depois de se saber o valor real da empresa deve comparar-se com o preço. Se este for superior ao valor então a margem de segurança é negativa (não é o que queremos). Cabe a cada investidor saber o risco que está disposto a correr e a certeza que tem nas suas projecções, mas nós optamos por uma margem nunca inferior a 20% (como Warren Buffett diz, basta fazer poucos negócios para enriquecer, têm é que ser bons).
A recomendação que fica para todos os investidores é nunca esquecer estas 3 palavras, só com elas é possível fazer investimentos a longo prazo e dormir sem preocupações.
quarta-feira, 20 de junho de 2007
terça-feira, 19 de junho de 2007
Sugestões Europa
Pretendemos criar um quadro de análise técnica (semelhante ao que colocamos todos os dias para o psi 20 e que a partir da próxima semana irá ter todas as cotadas do psi)para algumas empresas europeias. Como o nosso objectivo é ir ao encontro do que os leitores mais procuram, gostaríamos que enviassem mail para blogbolsa@gmail.com com sugestões de empresas. Cada pessoa pode pedir as que quiser, no final serão escolhidas cerca de 15 (das mais referidas) e será publicada a análise diariamente, já a partir da próxima segunda feira. As sugestões podem ser enviadas a qualquer momento pois iremos alterar as empresas analisadas mensalmente.
Info diária! - Análise Técnica
Pedimos desculpa mas não nos foi possível colocar a informação mais cedo. As cotações que constam na folha são as últimas disponíveis a esta hora e os alertas indicados correspondem a essas mesmas cotações.
A chave do sucesso - ROIC
Muitos investidores defendem que a melhor maneira de avaliar uma empresa é usando o ROIC - Return On Invested Capital, nós, no Ideias de Bolsa!, temos sempre o ROIC em consideração. O ROIC comparado entre empresas diz-nos se o capital tem sido bem aplicado nas operações, ou seja, se o capital investido na principal fonte da empresa tem um bom retorno, quanto maior melhor.
Aconselho a todos lerem este artigo,é um bocado extenso mas vale a pena ler do início ao fim.
Aconselho a todos lerem este artigo,é um bocado extenso mas vale a pena ler do início ao fim.
segunda-feira, 18 de junho de 2007
Info diária! - Análise Técnica
Aqui ficam algumas informações técnicas que passarão a ser colocadas diariamente. Note-se que os alertas são meramente indicativos e são feitos com base na informação que consta na tabela. A cotação não é a da abertura mas sim a última disponível para que os alertas possam estar o mais actualizados possível.
domingo, 17 de junho de 2007
Top 5 "Insiders"
Como Peter Lynch disse uma vez, "Há muitas razões para os "insiders" venderem acções, mas apenas uma razão para eles comprarem, eles pensam que a acção vai para cima".
Aqui vai o Top5 de compras por "insiders" desta semana:
1- Celgene (CELG)= $5,582,000
2- Kapstone Paper (KPPC)= $4,022,000
3- Chesapeake Energy (CHK)= $3,605,000
4- Cardica (CRDC)= $2,530,000
5- General Growth Properties (GGP)= $1,925,000
Aqui vai o Top5 de compras por "insiders" desta semana:
1- Celgene (CELG)= $5,582,000
2- Kapstone Paper (KPPC)= $4,022,000
3- Chesapeake Energy (CHK)= $3,605,000
4- Cardica (CRDC)= $2,530,000
5- General Growth Properties (GGP)= $1,925,000
Top & Bottom 5 Sectores 2007
Passado 6 meses, quais os sectores que subiram mais e os que desceram?
Top 5
1- Chemicals / Fertilizers = 84% (13 títulos)
2- Trucks and Parts /Heavy = 48% (13 títulos)
3- Steel Producers = 30% (22 títulos)
4- Heavy construction= 36% (26 títulos)
5- Oil & Gas Machinery = 36% (31 títulos)
Bottom 5 (#5 é o pior)
1- Banks/Southeast = -8% (171 títulos)
2- Retail/Home furnishings = -4.6% (20 títulos)
3- Banks/Northeast= -9.4% (128 títulos)
4- Banks/Midwest= -10.2% (76 títulos)
5- Computer-Data Storage= -16% (20 títulos)
Top 5
1- Chemicals / Fertilizers = 84% (13 títulos)
2- Trucks and Parts /Heavy = 48% (13 títulos)
3- Steel Producers = 30% (22 títulos)
4- Heavy construction= 36% (26 títulos)
5- Oil & Gas Machinery = 36% (31 títulos)
Bottom 5 (#5 é o pior)
1- Banks/Southeast = -8% (171 títulos)
2- Retail/Home furnishings = -4.6% (20 títulos)
3- Banks/Northeast= -9.4% (128 títulos)
4- Banks/Midwest= -10.2% (76 títulos)
5- Computer-Data Storage= -16% (20 títulos)
sábado, 16 de junho de 2007
Aumento de dividendos
Aqui ficam algumas empresas que tiveram um aumento de dividendos a semana passada.
1- Danaher (DHR)= 50%
2- American Eagle (AEO)= 33%
3- Casey's General Stores (CASY)= 30%
4- Caterpillar (CAT)= 20%
5- United Technologies (UTX) = 20%
Gerar receitas através de dividendos pode ser uma estratégia que a longo prazo compensa qualquer descida do preço das acções.
1- Danaher (DHR)= 50%
2- American Eagle (AEO)= 33%
3- Casey's General Stores (CASY)= 30%
4- Caterpillar (CAT)= 20%
5- United Technologies (UTX) = 20%
Gerar receitas através de dividendos pode ser uma estratégia que a longo prazo compensa qualquer descida do preço das acções.
sexta-feira, 15 de junho de 2007
Info diária!
Fica aqui a informação de hoje, para a semana vai ser colocado todos os dias de manhã (antes ou na abertura) uma folha com todos os dados técnicos das cotadas do PSI, para poderem ser utilizadas durante o dia.
Symantec compra acções próprias.
A Symantec anunciou que terminou de comprar 54 milhões de acções a um preço médio de $18.51 tendo gasto $1 bilião e o inicio de uma nova compra no dobro do valor.
As questões que se põe são:
Pode pagar?
Sim. Symantec gerou $1.25 bilião em "free cash flow" nos 12 meses passados, tem $2.99 biliões no banco e tem uma divida total de $2.1 biliões.
Mesmo que o próximo ano seja fraco, podemos concluir que continua com dinheiro para fazer compras de acções.
Vale a pena pagar?
Mesmo tendo o dinheiro, será que vale a pena gastá-lo?
Comparando os P/Es das empresas do sector, facilmente concluímos que não está barata (Symantec 48, CA 120, McAfee 40, Microsoft 22, EMC 30).
Olhando para um rácio que melhor demonstra o rendimento do dinheiro (Price-to-free-cash-flow), concluímos que com um rácio de 14 está bastante bem avaliada, sendo uma compra justa.
Fica a chamada de atenção a esta compra feita pela própria empresa, ninguem conhece melhor uma empresa que o seu CEO.
Poderá ser uma boa entrada ao preço que está de momento. Se a Symantec vai gastar mais $2 biliões a comprar acções, é porque com certeza tem muita margem para crescer.
As questões que se põe são:
Pode pagar?
Sim. Symantec gerou $1.25 bilião em "free cash flow" nos 12 meses passados, tem $2.99 biliões no banco e tem uma divida total de $2.1 biliões.
Mesmo que o próximo ano seja fraco, podemos concluir que continua com dinheiro para fazer compras de acções.
Vale a pena pagar?
Mesmo tendo o dinheiro, será que vale a pena gastá-lo?
Comparando os P/Es das empresas do sector, facilmente concluímos que não está barata (Symantec 48, CA 120, McAfee 40, Microsoft 22, EMC 30).
Olhando para um rácio que melhor demonstra o rendimento do dinheiro (Price-to-free-cash-flow), concluímos que com um rácio de 14 está bastante bem avaliada, sendo uma compra justa.
Fica a chamada de atenção a esta compra feita pela própria empresa, ninguem conhece melhor uma empresa que o seu CEO.
Poderá ser uma boa entrada ao preço que está de momento. Se a Symantec vai gastar mais $2 biliões a comprar acções, é porque com certeza tem muita margem para crescer.
quinta-feira, 14 de junho de 2007
Info diária!
A partir da próxima semana passaremos a publicar este quadro apenas semanalmente pois é o que altera com menos frequência. Passaremos a publicar diariamente um quadro com informação técnica actualizada, bastante simples de compreender que poderá ser um bom ponto de partida para os trades diários(mesmo para os utilizadores menos experientes).
PEGulator
PEG é a relação entre o PE de uma empresa e a sua taxa de crescimento, é usado para saber se uma determinada acção está a um preço caro,barato ou justo.
Embora seja matemática simples, usando uma calculadora criada pela Fool.com é bastante fácil determinar o seu valor usando dados que podem ser recolhidos em qualquer website.
É mais uma ferramente que pode ser usada juntanmente com outros métodos para decidir se se efectua a compra/venda ou não.
É fácil de usar tanto para empresas Internacionais como Nacionais.
PEGulator
Embora seja matemática simples, usando uma calculadora criada pela Fool.com é bastante fácil determinar o seu valor usando dados que podem ser recolhidos em qualquer website.
É mais uma ferramente que pode ser usada juntanmente com outros métodos para decidir se se efectua a compra/venda ou não.
É fácil de usar tanto para empresas Internacionais como Nacionais.
PEGulator
quarta-feira, 13 de junho de 2007
Qual modelo usar para avaliar uma empresa?
Saber qual modelo usar para avaliar uma empresa pode ser uma tarefa complicada.
Existem vários modelos por onde escolher e ter uma ferramenta que ajude na escolha é bastante útil.
Este link contém uma folha de excel que de acordo com dados inseridos pelo utilizador retorna o modelo que deve ser usado na avaliação da empresa.
Alguns modelos já foram falados neste blog, com o tempo iremos falar de todos eles, pois nem todos funcionam para o mesmo tipo de empresas.
Existem vários modelos por onde escolher e ter uma ferramenta que ajude na escolha é bastante útil.
Este link contém uma folha de excel que de acordo com dados inseridos pelo utilizador retorna o modelo que deve ser usado na avaliação da empresa.
Alguns modelos já foram falados neste blog, com o tempo iremos falar de todos eles, pois nem todos funcionam para o mesmo tipo de empresas.
terça-feira, 12 de junho de 2007
Info diária!
Fica aqui as informações de hoje.
Está a ser preparado uma folha diária principalmente com informações técnicas (suportes,resistências,etc..).
Sears Holding - Ideia de Bolsa!
SHLD é a empresa gerida pelo famoso gestor Edward S. Lampert que muitos aclamam ser o próximo Warren Buffett.
A empresa tem um book value de apenas 2.1, tem $4 biliões em dinheiro e uma divida de pouco menos de $3 biliões com uns activos de mais de $30 biliões.
Um ponto forte é que Eddie Lampert comprou recentemente mais acções da SHLD, grande parte dos activos do seu fundo está investido na empresa e com $4 biliões em dinheiro pode expandir-se quase sem limites.
O preço chegou recentemente a $190 e agora está cerca de 8% mais baixo, o que faz uma boa compra a longo/médio prazo.
Os analistas estimam um crescimento de 10% nos próximos anos, usámos um crescimento mais conservador de 5% e mesmo assim temos uma grande margem de segurança.
Isto é o que se pode dizer uma grande empresa com um grande gestor. Será o próximo Warren Buffett? Se assim for, daqui a 30 anos as acções da SHLD custarão mais de $100.000.
segunda-feira, 11 de junho de 2007
Qual screener usar?
Como temos recebido vários comentários a perguntar onde encontrar informação sobre as empresas, ficam aqui alguns screeners bastante bons para empresas dos USA.
Gratuitos:
Yahoo Screener
Reuters Screener
MSN Screener
MSN Deluxe Screener
Não gratuitos:
Morningstar Screener (tem 10 anos de informação)
Gratuitos:
Yahoo Screener
Reuters Screener
MSN Screener
MSN Deluxe Screener
Não gratuitos:
Morningstar Screener (tem 10 anos de informação)
Info diária!
Fica aqui a informação diária como prometido, estamos a trabalhar em tentar ter mais dados, qualquer sugestão será bem vinda.
Nota: Os dados da JM foram apagados pois não estavam de acordo com o split efectuado recentemente. As nossas desculpas.
Graham Formula
Nos últimos dias tem havido muitas perguntas/comentários sobre essa fórmula.
Penso que maior parte das pessoas que têm duvidas não leram o post que foi escrito neste blog a explicar como funciona a fórmula
A taxa de crescimento fica ao critério de cada investidor, o que um pensa ser 10% bem, outro pode pensar que 5%,20%,30% é melhor e isso vai alterar o valor final da empresa.
Aconselho todos aqueles que têm duvidas a ler.
Link
Penso que maior parte das pessoas que têm duvidas não leram o post que foi escrito neste blog a explicar como funciona a fórmula
A taxa de crescimento fica ao critério de cada investidor, o que um pensa ser 10% bem, outro pode pensar que 5%,20%,30% é melhor e isso vai alterar o valor final da empresa.
Aconselho todos aqueles que têm duvidas a ler.
Link
domingo, 10 de junho de 2007
Jim Cramer entrevista presidente da NYSE Euronext
No estudo de uma empresa é sempre importante saber o que o CEO diz acerca dela, embora seja difícil para um investidor comum.
Jim Cramer faz entrevistas a diversos CEOs que podem ser vistas na TV ou na NET.
O último foi o CEO da NYSE Euronext.
Entrevista ao CEO da NYSE Euronext - Jim Cramer Mad Money
Jim Cramer faz entrevistas a diversos CEOs que podem ser vistas na TV ou na NET.
O último foi o CEO da NYSE Euronext.
Entrevista ao CEO da NYSE Euronext - Jim Cramer Mad Money
sábado, 9 de junho de 2007
Martifer - Rácios!
Estes rácios podem ajudar a tomar a decisão de entrar na IPO da Martifer ou não.
Ficam aqui os resultados de 2006, mais tarde virão os de 2005 para serem comparados.
PER = 15.8 a 19.5
PBV = 9.15
Rácios de Rentabilidade:
Rentabilidade do Capital Próprio = 19.5%
Rentabilidade de Vendas = 8.2%
Rácios de Actividade ou de Funcionamento:
Prazo médio de Recebimento = 143 dias
Rotação de Stocks = 27.5 dias
Rácios de Solvabilidade:
Solvabilidade Total = 0.2 = 20%
Solvabilidade Reduzida = 0.26 = 26%
Rácios de Liquidez:
Fundo de Maneio = 47.334.705
Liquidez Geral = 0.97
Ficam aqui os resultados de 2006, mais tarde virão os de 2005 para serem comparados.
PER = 15.8 a 19.5
PBV = 9.15
Rácios de Rentabilidade:
Rentabilidade do Capital Próprio = 19.5%
Rentabilidade de Vendas = 8.2%
Rácios de Actividade ou de Funcionamento:
Prazo médio de Recebimento = 143 dias
Rotação de Stocks = 27.5 dias
Rácios de Solvabilidade:
Solvabilidade Total = 0.2 = 20%
Solvabilidade Reduzida = 0.26 = 26%
Rácios de Liquidez:
Fundo de Maneio = 47.334.705
Liquidez Geral = 0.97
Martifer - Graham Formula!
Como não temos muitos dados, nem muita informação para conseguir prever de uma maneira razoalvemente certa o que vai acontecer nos próximos anos, vamos usar os lucro por acção do ano de 2006 e uma taxa de crescimento de 5%.
Lucro por acção = 0.41€ (segundo o annual report de 2006)
Valor = 0.41 * (8.5 + 2*5) * (4.4 / 6)
Valor = 0.41 * 18.5 * 0.73
Valor = 5.5€
(Usando taxa de crescimento de 10%)
Valor = 0.45 * (8.5+ 2*10) * (4.4 / 6)
Valor = 0.45 * 28.5 * 0.73
Valor = 9.36€
Segundo as contas e a fórmula, parece ser este o valor real da Martifer, fica ao critério de cada um o valor que pretende usar como crescimento da Martifer.
Aconselho que isto seja só o primeiro passo, nada garante que a Martifer chegue a este valor nos próximos tempos, mais estudos têm de ser feitos, mais informação tem de ser recolhida.
Lucro por acção = 0.41€ (segundo o annual report de 2006)
Valor = 0.41 * (8.5 + 2*5) * (4.4 / 6)
Valor = 0.41 * 18.5 * 0.73
Valor = 5.5€
(Usando taxa de crescimento de 10%)
Valor = 0.45 * (8.5+ 2*10) * (4.4 / 6)
Valor = 0.45 * 28.5 * 0.73
Valor = 9.36€
Segundo as contas e a fórmula, parece ser este o valor real da Martifer, fica ao critério de cada um o valor que pretende usar como crescimento da Martifer.
Aconselho que isto seja só o primeiro passo, nada garante que a Martifer chegue a este valor nos próximos tempos, mais estudos têm de ser feitos, mais informação tem de ser recolhida.
sexta-feira, 8 de junho de 2007
Quadro de informação diário!
Esta imagem contem informações técnicas e fundamentais para maior parte das empresas do PSI.
Vamos passar a colocar esta imagem todos os dias actualizada.
Gostaríamos de saber opiniões, ideias novas e algum feedback sobre se esta iniciativa é importante ou não.
Qualquer dado que queiram ver adicionado é só dizerem que será colocado se possível.
Por favor deixem as vossas opiniões, é importante.
Curiosidade,história de Warren Buffett.
Link
Para os mais curiosos fica aí um link para a história temporal de Warren Buffett. É engraçado ver onde ele começou a ganhar dinheiro.
Para os mais curiosos fica aí um link para a história temporal de Warren Buffett. É engraçado ver onde ele começou a ganhar dinheiro.
Encontrar as melhores acções depois de uma descida.
Segundo um estudo feito entre 1995 e 2006, com mais de sete milhões de trades examinadas foi concluído que acções que sobem 5 dias consecutivos têm tendência a perder 0.05% em relação ao mercado na semana seguinte.
Por outro lado, acções que desçam 5 dias consecutivos tendem a subir 1% em relação ao mercado.
"This means traders should focus on stocks that close down five or more consecutive days. Conversely, our research shows that stocks that have risen five or more consecutive days should be avoided."
Diz também no artigo que hedge funds managers usam esta mesma estratégia e tem tido boa rentabilidade.
Comprar acções que desçam 5 ou mais dias seguidos e evitar acções que subam 5 dias consecutivos.
Fica aqui o link para saberem mais.
Por outro lado, acções que desçam 5 dias consecutivos tendem a subir 1% em relação ao mercado.
"This means traders should focus on stocks that close down five or more consecutive days. Conversely, our research shows that stocks that have risen five or more consecutive days should be avoided."
Diz também no artigo que hedge funds managers usam esta mesma estratégia e tem tido boa rentabilidade.
Comprar acções que desçam 5 ou mais dias seguidos e evitar acções que subam 5 dias consecutivos.
Fica aqui o link para saberem mais.
BBY - Best Buy
Fica aqui uma boa avaliação da empresa BBY feito por um rapaz de 16 anos que anda nisto da bolsa desde os seus 13 anos.
Vale a pena ler o que ele tem para dizer.
É usado o método DCF parecido com o que é usado na folha de excel deste blog.
A quem não sabe Inglês pedimos desculpa mas é difícil estar a traduzir tudo o que está ali, não há hipótese de resumir.
Link
Vale a pena ler o que ele tem para dizer.
É usado o método DCF parecido com o que é usado na folha de excel deste blog.
A quem não sabe Inglês pedimos desculpa mas é difícil estar a traduzir tudo o que está ali, não há hipótese de resumir.
Link
Dividend Discount Model - DDM
Para empresas que pagam dividendos regularamente e que ofereçam uma certa garantia que vão continuar a pagar, pode usar-se outro método para avaliar o valor da empresa.
Valor = Dividendo por Acção / (Valor de Desconto - Taxa de Crescimento do Dividendo)
Não funciona para todas as empresas, mas é muito usado por gestores de hedge funds com empresas que têm um grande historial de pagar e aumentar os dividendos anualmente.
Experimente testar o modelo com NBG,AB,BRRAY e veja a que conclusões chega em relação a outros modelos falados neste blog.
Valor = Dividendo por Acção / (Valor de Desconto - Taxa de Crescimento do Dividendo)
Não funciona para todas as empresas, mas é muito usado por gestores de hedge funds com empresas que têm um grande historial de pagar e aumentar os dividendos anualmente.
Experimente testar o modelo com NBG,AB,BRRAY e veja a que conclusões chega em relação a outros modelos falados neste blog.
quinta-feira, 7 de junho de 2007
Brisa priv. - Graham Formula!
Vou deixar aqui o cálculo do valor da Brisa priv usando a fórmula de Graham discutida num post anterior.
P = ProjEPS * (8.5 + (2*G)) * (4.4/AAA yield)
P = 0.31 * (8.5 + (2*9)) * (4.4/6)
P = 5.99€
Usando uma projecção de 9%(que poderá ser um pouco agressiva) concluímos que o valor real da Brisa é de 5.99€, o que fica abaixo do preço de momento. Um P/E de 34.85 faz-nos confirmar mais a ideia que está cara a acção da Brisa.
Isto é apenas um modelo, convém usar outros modelos e se todos chegarem a uma conclusão em comum então pode-se fazer uma boa compra.
Os modelos podem variar bastante, por isso á que ter cuidado e não esquecer os 4 pontos fundamentais.
P = ProjEPS * (8.5 + (2*G)) * (4.4/AAA yield)
P = 0.31 * (8.5 + (2*9)) * (4.4/6)
P = 5.99€
Usando uma projecção de 9%(que poderá ser um pouco agressiva) concluímos que o valor real da Brisa é de 5.99€, o que fica abaixo do preço de momento. Um P/E de 34.85 faz-nos confirmar mais a ideia que está cara a acção da Brisa.
Isto é apenas um modelo, convém usar outros modelos e se todos chegarem a uma conclusão em comum então pode-se fazer uma boa compra.
Os modelos podem variar bastante, por isso á que ter cuidado e não esquecer os 4 pontos fundamentais.
Análise Técnica - Gas Natural
Em análise técnica à empresa Gas Natural verifica-se que esta está possivelmente a inverter a tendência ascendente que a tem caracterizado desde há algum tempo. A quebra desta linha de tendência poderá arrastar a cotação para o suporte dos 38.40€.
E.ON DE:EON - DCF Buffett
Deixo aqui a analise feita á E.ON, os analistas estimam um crescimento de 27% nos próximos anos, usei um crescimento mais conservador e mesmo assim garante uma boa margem de segurança.
Lembre-se que isto é o inicio da analise e não o fim.
Gas Natural ES:GAS - DCF Buffett
Deixamos aqui o cálculo do valor do Gas Natural.
Ao preço que está de momento é uma compra má a LONGO prazo.
Vale a pena lembrar que a curto prazo esta análise de nada serve.
Saldos?
Não deixe passar a oportunidade comprar barato mas bom! Com as descidas desta semana pode ser que apareça boas oportundiades de compra.
Screening!
Ficam aqui alguns critérios que não deverão ser esquecidos ao fazer screen a acções:
1- Eliminar todas as empresas com lucros negativos.
2- Eliminar todas as empresas com o ratio divida para total dos activos superior a 0.6.
3- Eliminar todas as empresas com preço superior ao "net working capital per share".
4- Eliminar todas as empresas com E/P (earnings yield) que seja menor que duas vezes os "AAA bonds".
Os dois ultimos critérios poderão ser dificeis de seguir mas dão uma grande segurança na compra.
1- Eliminar todas as empresas com lucros negativos.
2- Eliminar todas as empresas com o ratio divida para total dos activos superior a 0.6.
3- Eliminar todas as empresas com preço superior ao "net working capital per share".
4- Eliminar todas as empresas com E/P (earnings yield) que seja menor que duas vezes os "AAA bonds".
Os dois ultimos critérios poderão ser dificeis de seguir mas dão uma grande segurança na compra.
Investir na Web!
Para quem está interessado em investir em empresas viradas para a Internet, fica aqui uma ferramenta útil do género eBay pulse mas para sites.
Link
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quarta-feira, 6 de junho de 2007
Comprar barato mas BOM!
Se conseguir identificar uma empresa que tenha uma boa "managment team", lucros consistentes ao longo dos últimos 10 anos e um preço acessível, não perca tempo. A história diz que empresas boas após sofrerem uma grande queda voltam ainda com mais força.
Agora é preciso saber a diferença entre barato mas bom (normalmente a ter algum problema passageiro) de barato e mau (o problema é a própria empresa). Saber distinguir estes dois pontos é o segredo para ter bons investimentos.
Isto é só um aviso para caso aconteça alguma coisa nos próximos tempos, deixar de ter medo e pensar que pode ser assim que terá a sua maior oportunidade.
Fica aqui uma lista do que aconteceu nos últimos 18 meses.
Agora é preciso saber a diferença entre barato mas bom (normalmente a ter algum problema passageiro) de barato e mau (o problema é a própria empresa). Saber distinguir estes dois pontos é o segredo para ter bons investimentos.
Isto é só um aviso para caso aconteça alguma coisa nos próximos tempos, deixar de ter medo e pensar que pode ser assim que terá a sua maior oportunidade.
Fica aqui uma lista do que aconteceu nos últimos 18 meses.
Company Name | Original Drop | Subsequent Return |
|---|---|---|
| Reliant Energy (NYSE: RRI) | (23.8%) | 171.7% |
| Tempur Pedic (NYSE: TPX) | (50.1%) | 124.9% |
| American Eagle Outfitters (NYSE: AEO) | (27.9%) | 94.3% |
| WMS Industries (NYSE: WMS) | (20.7%) | 69.1% |
| Marvel Entertainment (NYSE: MVL) | (24.6%) | 67.8% |
| Shanda Interactive (Nasdaq: SNDA) | (54.2%) | 66.0% |
| Sears Holdings (Nasdaq: SHLD) | (22.4%) | 51.0% |
eBay Pulse!
O eBay é a maior empresa do mundo de leilões online.
O eBay pulse é uma ferramenta que permite ver totalmente grátis o que os clientes mais procuram.
Com isto dá para os investidores terem uma ideia para saber o produto que mais vende e a marca mais procurada. Não é a toa que a Nike em 1 ano já subiu cerca de 40%, os seus ténis são os mais pesquisados desde á muito tempo atrás.
Muitos gestores de hedge funds usam esta ferramenta e outras do género.
Link
O eBay pulse é uma ferramenta que permite ver totalmente grátis o que os clientes mais procuram.
Com isto dá para os investidores terem uma ideia para saber o produto que mais vende e a marca mais procurada. Não é a toa que a Nike em 1 ano já subiu cerca de 40%, os seus ténis são os mais pesquisados desde á muito tempo atrás.
Muitos gestores de hedge funds usam esta ferramenta e outras do género.
Link
Graham Formula - Avaliar empresas!
Benjamin Graham ao longo da sua vida criou várias formulas para avaliar empresas, e 50 anos mais tarde todas elas ainda têm uma rentabilidade elevadíssima. Algumas porem, só funcionam em bear markets, onde as empresas estão bastante desavaliadas. Outras funcionam em qualquer mercado, embora no mercado de hoje seja difícil encontrar muitas que se enquadrem.
Esta fórmula que deixo aqui e passo a explicar é para calcular o valor da empresa no dia presente.
P = ProjEPS * (8.5 + (2*G)) * (4.4/AAA yield)
P = Preço da acção.
ProjEPS = Projecção dos lucros por acção do próximo ano.
G = Crescimento dos lucros nos próximos anos.
4.4 é o que Graham dizia ser a taxa de retorno que um investidor precisava mais um "premium". (pode alterar isto, mas mais vale deixar constante)
AAA yield É o yield dos "corporate bonds". Use os de 10 anos que podem ser encontrados do Google Finance.
Se tiver alguma duvida é só escrever um comentário.
Espero ter sido esclarecedor. Outro dia falarei de outras técnicas que provaram o seu sucesso ao longo de mais de 50 anos.
Esta fórmula que deixo aqui e passo a explicar é para calcular o valor da empresa no dia presente.
P = ProjEPS * (8.5 + (2*G)) * (4.4/AAA yield)
P = Preço da acção.
ProjEPS = Projecção dos lucros por acção do próximo ano.
G = Crescimento dos lucros nos próximos anos.
4.4 é o que Graham dizia ser a taxa de retorno que um investidor precisava mais um "premium". (pode alterar isto, mas mais vale deixar constante)
AAA yield É o yield dos "corporate bonds". Use os de 10 anos que podem ser encontrados do Google Finance.
Se tiver alguma duvida é só escrever um comentário.
Espero ter sido esclarecedor. Outro dia falarei de outras técnicas que provaram o seu sucesso ao longo de mais de 50 anos.
Inditex - DCF-Buffett
Fica aqui o quadro da Inditex baseado no DCF usado por Warren Buffett.
Foi usada uma taxa de crescimento de 15%, menos de metade do que os analistas prevêm nos proximos anos.
Inditex
A Inditex é uma empresa exemplar. As lojas que possui abrangem todas as faixas etárias o que faz dela uma empresa estável. Desde a sua entrada em bolsa tem vindo constantemente a subir e no último ano as cotações oscilaram no canal ascendente que então se formou. As descidas dos últimos dois dias fazem parecer que este canal está a ser quebrado. Talvez devido ao medo de uma correcção.. Se assim for, após as descidas tudo voltará ao normal e será um bom ponto de entrada.
Adiciono aqui a tabela com as informações de anos passados da Inditex.
Adicionadas funções ao blog!
Foram adicionadas duas secções na barra lateral direita deste blog.
Uma secção é sobre videos de negocios que vão sendo alterados e que podem ser assistidos sem sair do site, a outra secção e penso que a mais importante é sobre noticias dividida por temas, achámos esses temas os mais interessantes mas estamos dispostos a inserir qualquer tema do vosso interesse. Poderá haver diferenças entre browsers mas nada de significativo.
Adicionámos também a possibilidade de enviar os posts do blog por email.
Esperamos que se sintam bem neste espaço da mesma maneira que nos sentimos a partilhar as nossas ideias!
Uma secção é sobre videos de negocios que vão sendo alterados e que podem ser assistidos sem sair do site, a outra secção e penso que a mais importante é sobre noticias dividida por temas, achámos esses temas os mais interessantes mas estamos dispostos a inserir qualquer tema do vosso interesse. Poderá haver diferenças entre browsers mas nada de significativo.
Adicionámos também a possibilidade de enviar os posts do blog por email.
Esperamos que se sintam bem neste espaço da mesma maneira que nos sentimos a partilhar as nossas ideias!
Apple - iPhone
Será que o iPhone vai alcançar as expectativas? Desde que reveleram o iPhone a acção subiu de $80 para $122 em apenas 3 meses e dependendo do sucesso do iPhone poderá subir muito mais. Poderá ser uma boa entrada especulativa nesta grande empresa liderada pelo grande Jobs.
Ficam aqui uns videos que mostra o que é, a meu ver parece ser uma aposta promissora.
Video1
Video2
Video3
Ficam aqui uns videos que mostra o que é, a meu ver parece ser uma aposta promissora.
Video1
Video2
Video3
Mercado Portugês!
Para quem não sabe, deixo aqui um link do Boursorama que indica os lucros por acção, price earnings ratio e a previsão dos analistas para as cotados do PSI. O mercado realmente parece caro mas ainda há quem acredite que irá subir durante muito e muito tempo.. veremos se será assim.
Link do Boursorama
Link do Boursorama
terça-feira, 5 de junho de 2007
Ideia de Trade! - Lexmark
Fundamentalmente é uma boa empresa e desde o início do ano já desceu cerca de 30%. Tecnicamente temos a sua cotação a bater no suporte dos 51.25€ e a formação de um triângulo descendente. No entanto deverá esperar-se por um breakout da LTD após o qual a tendência de descida deverá inverter.
LOW - Lowe's Companies, Inc.
Fica aqui o caculo á empresa LOW, está na área da decoração de casas e por isso tem sido afectada pela crise que tem abalado esta indústria.
Os analistas prevêm uma taxa de crescimento de 15% mas para este modelo foi calculado a 12% a pensar na margem de erro dos analistas.
Pode-se concluir que a empresa está cara pois tem uma margem de segurança negativa com base ao preço de mercado.
Também se pode verficiar na outra imagem que em comparação a outras empresas do mesmo sector, a LOW é uma empresa cara.
Folha de cálculo para DCF-Buffett!
Devido a elevado numero de comentários a pedir a folha e visto que é preciso um add-in que maior parte dos utilizadores não tem, decidimos colocar aqui o resultado de todas as empresas que forem pedidas para serem analisadas.
Se tem alguma empresa e gostaria de saber o valor real dela, deixe um comentário com o ticket/nome da empresa, o valor de retorno desejado. O crescimento anual será um valor perto das estimativas dos analistas.
De qualquer maneira, a folha será enviada a quem assim o deseje.
Se tem alguma empresa e gostaria de saber o valor real dela, deixe um comentário com o ticket/nome da empresa, o valor de retorno desejado. O crescimento anual será um valor perto das estimativas dos analistas.
De qualquer maneira, a folha será enviada a quem assim o deseje.
Ideia de trade!
Deixamos aqui o gráfico da novabase juntamente com algumas razões que fazem dela uma boa aposta.- A lista de investimento do millenium BCP divulgada hoje atribui lhe um potencial de valorização de 12%.
- Está em tendência ascendente.
- Está abaixo da MA50.
- Encontra-se no suporte (4.96).
- MACD e Stochastic a dar sinais de compra.
segunda-feira, 4 de junho de 2007
Calcular o valor REAL de uma empresa.
Fica aqui uma imagem de uma folha feita por nós em Excel que basta inserir o Ticket da empresa, a taxa de crescimento da empresa nos proximos anos e o valor que pretende receber de retorno e devolve o valor real da empresa e a margem de segurança que tinha se a compra se efectuasse ao ultimo preço de mercado (tudo automático).
Se houver alguma duvida ou se quiserem ver alguma empresa analisada, deixem comentário que será prontamente respondida.
Esta técnica tem o nome comum de DCF - Discounted Cash Flow, existem muitas maneiras de a calcular, esta maneira é a usada pelo Warren Buffet segundo vários livros escritos sobre ele.
É uma grande ferramente tanto para tecnicos como para fundamentalistas.
Mercados alternativos dos USA
Nós no Ideias de Bolsa! temos várias carteiras, entre elas temos uma composta exclusivamente por empresas de mercados alternativos dos USA, maior parte são small-caps. A nossa experiência com este tipo de empresas tem sido bastante boa, de momento possuímos 2 empresas no nosso portfolio.
- BGII (comprada a 0.18 dia 5/5/2007) : Esta revelou-se a nossa maior aposta, pois em pouco mais de 1 mês tem quase 100% de lucro, a razão por qual a comprámos foi ter mais dinheiro em caixa do que o preço das acções no mercado, elevado ROE e ROIC.
Embora de momento não se encontre nenhuma GRANDE oportunidade nesses mercados (a nosso ver) continuamos a achar que a BGII é um bom investimento, por isso continuará na nossa carteira.
- NEGI(comprada a 3.85 dia 21/2/2007): Desceu nessa altura 95% devido a ter dado um dividendo extra dessa percentagem, tem um grande ROE e ROIC e possuía um EPS mais do dobro do preço de mercado.
Neste momento continuamos com a empresa em carteira com uma boa rentabilidade, continua a um bom preço e as prespectivas de futuro parecem boas.
Esta é a nossa carteira, de momento não temos novas recomendações para dar nesse mercado pois os preços estão bastante altos, não se deve arriscar com uma grande percentagem da carteira em empresas deste genero, ou quando o fizer deve-se sem duvida diversificar, se quiser correr mais risco, escolha 2 ou 3 que tenham tido alguma razão passageira para descer tanto(como a NEGI) e aguente-as que sem duvida não se vai arrepender.
- BGII (comprada a 0.18 dia 5/5/2007) : Esta revelou-se a nossa maior aposta, pois em pouco mais de 1 mês tem quase 100% de lucro, a razão por qual a comprámos foi ter mais dinheiro em caixa do que o preço das acções no mercado, elevado ROE e ROIC.
Embora de momento não se encontre nenhuma GRANDE oportunidade nesses mercados (a nosso ver) continuamos a achar que a BGII é um bom investimento, por isso continuará na nossa carteira.
- NEGI(comprada a 3.85 dia 21/2/2007): Desceu nessa altura 95% devido a ter dado um dividendo extra dessa percentagem, tem um grande ROE e ROIC e possuía um EPS mais do dobro do preço de mercado.
Neste momento continuamos com a empresa em carteira com uma boa rentabilidade, continua a um bom preço e as prespectivas de futuro parecem boas.
Esta é a nossa carteira, de momento não temos novas recomendações para dar nesse mercado pois os preços estão bastante altos, não se deve arriscar com uma grande percentagem da carteira em empresas deste genero, ou quando o fizer deve-se sem duvida diversificar, se quiser correr mais risco, escolha 2 ou 3 que tenham tido alguma razão passageira para descer tanto(como a NEGI) e aguente-as que sem duvida não se vai arrepender.
Links úteis para Análise Técnica
Como prometido aqui ficam alguns links úteis para Análises Técnica.
http://www.prorealtime.com/en/
http://www.investidorglobal.com
http://www.archeranalysis.com/
https://www.gobulling.com/ljc/index.html
http://www.chartfilter.com/charting.htm
The Intelligent Investor
Benjamin Graham, o famoso professor de Warren Buffet que é considerado o maior investidor do mundo escreveu o livro The Intelligent Investor á mais de 50 anos atrás, Warren Buffett ainda hoje diz que é o melhor livro de investimentos de todos os tempos e agora que saíu uma versão gratuita na Net penso que todos os investidores o deviam ler.
The Intelligent Investor
The Intelligent Investor
O mercado está caro?
Tirem as vossas próprias conclusões, mas os numeros certamente não mentem.
Dow Jones
Current PE= 18.1
Last Year PE= 21.11
Current Earnings Yield= 5.53
Last Year Earnings Yield= 4.74
S&P
Current PE= 18.42
Last Year PE= 17.74
Current Earnings Yield= 5.43
Last Year Earnings Yield= 5.64
Como podem ver, embora as empresas estejam no seu máximo, parece que ainda há muito espaço para andar, mas como sempre, ninguem sabe o dia de amanhã.
Dow Jones
Current PE= 18.1
Last Year PE= 21.11
Current Earnings Yield= 5.53
Last Year Earnings Yield= 4.74
S&P
Current PE= 18.42
Last Year PE= 17.74
Current Earnings Yield= 5.43
Last Year Earnings Yield= 5.64
Como podem ver, embora as empresas estejam no seu máximo, parece que ainda há muito espaço para andar, mas como sempre, ninguem sabe o dia de amanhã.
Gerar dinheiro rapidamente!
Um artigo que saíu recentemente na Motley Fool explica bem como calcular se uma empresa gere dinheiro com rapidez suficiente para ser um bom investimento, vale a pena ler e seguir.
Artigo Aqui
Artigo Aqui
Jim Cramer's Mad Money
Para quem gosta de seguir gurus da bolsa, aqui fica o link que explica as ultimas opções do guru Jim Cramer feitas no ultimo dia 1 do mês.
http://biz.yahoo.com/seekingalpha/070603/37155_id.html?.v=1
http://biz.yahoo.com/seekingalpha/070603/37155_id.html?.v=1
Muito dinheiro e pouca divida = lucro!
Embora não seja garantido o lucro em empresas deste genero, é sem duvida importante uma empresa "custar" pouco e valer muito, deixo aqui uma lista da autoria da Dr. Sheldon Shi que mostra algumas empresas nessa situação, poderão ser bons investimentos com um pouco mais de estudo, mas sem duvida que é um BOM ponto de partida.
| Ticker | name | P/E | P/OE | EV/EBITDA | Net Cash / Market Cap. | ROC | 5-yr Annualized Earning Growth |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| asf | Administaff Inc. | 22.99 | 21.14 | 10.01 | 22% | 16.94% | 26.55% |
| syke | Sykes Enterprises Inc. | 16.38 | 15.43 | 9.553 | 17% | 13.63% | 33.46% |
| PKE | Park Electrochemical Corp. | 14.09 | 12.75 | 7.416 | 33% | 13.80% | 43.14% |
| LRCX | LAM Research Corp. | 11.44 | 12.20 | 8.01 | 12% | 19.22% | 32.56% |
| CYMI | Cymer Inc. | 15.20 | 14.00 | 7.011 | 24% | 11.36% | 27.59% |
| WDC | Western Digital Corp. | 9.34 | 16.05 | 5.265 | 19% | 32.52% | 20.24% |
| IVAC | Intevac Inc. | 8.77 | 10.03 | 5.055 | 24% | 32.13% | 32.74% |
| WCG | WellCare Health Plans, Inc. | 27.15 | 31.24 | 8.841 | 34% | 15.90% | 22.44% |
| KSWS | K-Swiss Inc. | 14.23 | 16.90 | 8.291 | 25% | 21.65% | 14.34% |
| HNT | Health Net Inc. | 19.52 | 22.79 | 26% | 13.79% | 8.03% |
Links uteis para Análise Fundamental
Aqui ficam os links que usamos para saber informação de empresas dos mercados Americanos e Europeus, amanhã tento colocar os links sobre Análise Técnica e programas grátis que podem ser usados para todos os mercados.
http://finance.google.com/finance
http://moneycentral.msn.com/investor/research/welcome.asp
http://www.reuters.com/
http://finance.yahoo.com/
http://www.morningstar.com/
http://www.thestreet.com/
http://www.marketwatch.com/
http://new.quote.com/
http://clearstation.etrade.com/
http://finance.google.com/finance
http://moneycentral.msn.com/investor/research/welcome.asp
http://www.reuters.com/
http://finance.yahoo.com/
http://www.morningstar.com/
http://www.thestreet.com/
http://www.marketwatch.com/
http://new.quote.com/
http://clearstation.etrade.com/
Formula Mágica funciona?
Segundo Joel Greenblatt escreveu no seu livro The Little Book That Beats the Market, esta fórmula usada constantemente produz retornos acima do mercado.
Temos seguido esta fórmula e nos ultimos anos realmente tem tido retornos bem acima do mercado. ( em comparação com o S&P500)
Aqui ficam os ultimos resultados do screen:
Temos seguido esta fórmula e nos ultimos anos realmente tem tido retornos bem acima do mercado. ( em comparação com o S&P500)
Aqui ficam os ultimos resultados do screen:
| Ticker | Market Cap ($ Millions) | Pre Tax Earnings Yield | Pre Tax Return on Capital | Price From | Most Recent Quarter Data | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AEO | 6.018,92 | 11% | 75 - 100% | 06/02 | 04/30 | |
| ABC | 9.775,65 | 9% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| AMAT | 27.015,54 | 10% | 75 - 100% | 06/02 | 04/30 | |
| BJS | 8.575,39 | 14% | 50 - 75% | 06/02 | 03/31 | |
| BBY | 23.590,55 | 9% | 50 - 75% | 06/02 | 02/28 | |
| EFX | 5.292,50 | 8% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| FDG | 4.286,52 | 12% | 75 - 100% | 06/02 | 03/31 | |
| FTO | 4.502,04 | 13% | 75 - 100% | 06/02 | 12/31 | |
| GCI | 13.993,05 | 11% | 50 - 75% | 06/02 | 03/31 | |
| HRS | 6.466,20 | 9% | 50 - 75% | 06/02 | 03/31 | |
| HAS | 5.192,89 | 9% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| HLF | 2.908,62 | 9% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| HBMFF | 2.954,16 | 15% | 50 - 75% | 06/02 | 12/31 | |
| KG | 5.215,83 | 13% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| LRCX | 7.413,53 | 11% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| LXK | 4.943,30 | 11% | 50 - 75% | 06/02 | 03/31 | |
| MRO | 43.472,85 | 18% | 25 - 50% | 06/02 | 03/31 | |
| MDP | 3.009,72 | 8% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| NUE | 20.893,00 | 13% | 50 - 75% | 06/02 | 03/31 | |
| DGX | 9.436,32 | 9% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| RHI | 5.914,79 | 8% | > 100% | 06/02 | 03/31 | |
| ROK | 10.777,74 | 8% | 75 - 100% | 06/02 | 03/31 | |
| PCU | 27.487,93 | 12% | 75 - 100% | 06/02 | 03/31 | |
| TCK | 18.275,60 | 21% | 75 - 100% | 06/02 | 03/31 | |
| WDC | 4.252,29 | 12% | 50 - 75% | 06/02 | 03/31 | |
domingo, 3 de junho de 2007
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